華金證券助力全國(guó)首單民(mín)營高速收費收益權ABS成功發行

華發金融産(chǎn)業迎來服務(wù)實體(tǐ)經濟“開門紅”。近日，由華發集團旗下華金證券股份有(yǒu)限公(gōng)司作(zuò)為(wèi)計劃管理(lǐ)人和銷售推廣機構的“華金證券-惠莞高速資産(chǎn)支持專項計劃”于深交所成功發行，總規模30億元，期限8年（3+3+2），AAA評級，全場認購(gòu)倍數高達2.6倍，平均發行利率低至3.9%，創下全國(guó)同類型民(mín)企ABS（資産(chǎn)證券化）融資利率新(xīn)低。本次發行的專項計劃在資産(chǎn)證券化創新(xīn)上取得重要突破，成為(wèi)全國(guó)首單集四家AAA級擔保機構聯合增信、全國(guó)首單民(mín)營高速收費收益權ABS，亦是粵港澳大灣區(qū)首單高速公(gōng)路收費收益權ABS，為(wèi)金融機構盤活民(mín)營高速等類似優質(zhì)資産(chǎn)提供了切實有(yǒu)效的新(xīn)思路和優質(zhì)範例。

“華金證券-惠莞高速資産(chǎn)支持專項計劃”原始權益人為(wèi)惠莞高速公(gōng)路（惠州）投資有(yǒu)限公(gōng)司，是粵港澳大灣區(qū)惠莞高速公(gōng)路惠州段高速公(gōng)路（目标項目）建設、運營的民(mín)營主體(tǐ)。惠莞高速公(gōng)路資産(chǎn)優質(zhì)，位于粵港澳大灣區(qū)核心地段，已通車(chē)運營約11年，車(chē)流量常年處于高速增長(cháng)狀态。項目基礎資産(chǎn)為(wèi)由原始權益人在資産(chǎn)交割日轉讓給專項計劃的、原始權益人依法經營的惠莞高速公(gōng)路在特定期間的車(chē)輛通行費收費收益權。

創新(xīn)、高效、專業，是“華金證券-惠莞高速資産(chǎn)支持專項計劃”得以成功發行的重要保障。

本次項目基礎資産(chǎn)雖然優質(zhì)，但華金證券業務(wù)團隊初步接觸該項目後，發現原始權益人存在民(mín)營背景、股權分(fēn)散、融資用(yòng)途受限等衆多(duō)“攔路虎”。業務(wù)團隊堅定看好資産(chǎn)，迎難而上，全面深入研究該類資産(chǎn)産(chǎn)品，在産(chǎn)品結構設計、風控體(tǐ)系搭建等方面狠下功夫，創新(xīn)性提出聯合增信、多(duō)檔優先級平層等資産(chǎn)證券化新(xīn)模式；積極溝通引入深擔增信融資擔保、中(zhōng)國(guó)投融資擔保、興農擔保集團、三峽擔保集團四家AAA級擔保機構等開展合作(zuò)，為(wèi)項目透明化管理(lǐ)、本息兌付、優先級資産(chǎn)的售回和贖回等提供優質(zhì)服務(wù)，獲得監管機構、金融機構的高度認可(kě)，為(wèi)民(mín)營ABS項目突破重重“關卡”順利發行打下堅實基礎。

凡事預則立不預則廢。本次項目在獲得深交所無異議函“通行證”兩周内即成功發行，與華金證券提前做足“功夫”息息相關。去年11月份項目申報後，公(gōng)司業務(wù)團隊即刻啓動銷售攻堅，馬不停蹄地在全國(guó)各地開展了近百場銷售密集路演。每一場路演結束後，業務(wù)團隊還召開答(dá)疑會，針對銷售渠道關注的原始權益人民(mín)營背景、融資用(yòng)途以及開放期本息償還保障等難點和痛點進行溝通與即時解答(dá)，疏浚渠道資源。

經過不懈努力，“華金證券-惠莞高速資産(chǎn)支持專項計劃”打破了市場對民(mín)營ABS“偏見”，在深交所甫一推出立刻引爆一級市場，出現投資者搶購(gòu)熱潮，全場認購(gòu)倍數高達2.6倍，平均發行利率低至3.9%，創下全國(guó)同類型民(mín)企ABS發行新(xīn)低。

今後，華金證券将在華發集團統一帶領下，繼續履行現代金融企業的使命擔當，發揮産(chǎn)品創新(xīn)優勢，與客戶勠力同心，以專業金融服務(wù)助力企業發展，并同步加強與集團實業、保理(lǐ)、金融租賃等内部業務(wù)闆塊的協同效應，進一步助力粵港澳大灣區(qū)及橫琴粵澳深度合作(zuò)區(qū)發展，推動各類基礎設施建設。